Ratings
Die CECONOMY AG folgt dem Grundsatz einer konservativen Finanzierungsstrategie und wird von drei Ratingagenturen, Fitch, Scope und S&P, beurteilt. Ratings bewerten die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Sie dienen dem Nachweis der Bonität eines Unternehmens gegenüber potenziellen Fremdkapitalgebern und ermöglichen das Erreichen von attraktiven Finanzierungskonditionen an den internationalen Kapitalmärkten.
Stand: 24. April 2026
Sustainability-Linked Financing Framework
CECONOMY hat ein Sustainability-linked Financing Framework („Framework“) verfasst, mit dem Ziel die Nachhaltigkeitsziele mit finanzwirtschaftlichen Anreizen stärker zu verknüpfen. Dieses Framework soll die Grundlage bilden Nachhaltigkeitsaspekte auch in der zukünftigen Finanzierungsstruktur der CECONOMY ebenfalls zu berücksichtigen.
Auf das Framework wurde eine “Second Party Opinion“ durch S&P erstellt. S&P kommt hierbei zum Ergebnis, dass das Framework mit den Sustainability-Linked Bond Principles, ICMA, 2023 und den Sustainability-Linked Loan Principles, LMA/LSTA/APLMA, 2023 im Einklang ist.
Schuldscheindarlehen
Für die mittel- und langfristige Finanzierung der CECONOMY AG wurden mehrere Schuldscheindarlehen emittiert. Zum 30.06.2026 sind Schuldscheindarlehen mit einem Nominalvolumen von insgesamt 92 Mio. € mit Fälligkeiten in 2027 und 2028 ausstehend.
Commercial Paper Programm
Für die Beschaffung von kurzfristigen Finanzmitteln steht der CECONOMY AG ein Euro-Commercial-Paper-Programm mit einem Maximalvolumen von 500 Mio. € zur Verfügung.
Liquiditätsreserve
Die CECONOMY AG besitzt komfortable Liquiditätsreserven, die sich neben der vorgehaltenen Liquidität auch aus einer langfristigen Kreditlinie zusammensetzen.
Der Konsortialkredit wurde am 31. März 2025 abgeschlossen und hat eine anfängliche Laufzeit von drei Jahren mit zwei Verlängerungsoptionen um jeweils ein weiteres Jahr. Im Februar 2026 wurde die erste Verlängerungsoption genutzt, wodurch die Kreditlinie bis März 2029 zur Verfügung steht.
Darüber hinaus beinhaltet die Kreditlinie einen Preismechanismus, der an die Erreichung von ESG-Kennzahlen gekoppelt ist und somit im Einklang mit der Nachhaltigkeitsstrategie von CECONOMY steht.
Anleihen
Anleihe 24/29
Im Juli 2024 hat die CECONOMY AG eine festverzinsliche, unbesicherte an ein Nachhaltigkeitsziel gebundene Anleihe in Höhe von 500 Mio. € ausgegeben. Die Anleihe besitzt eine Laufzeit bis Juli 2029 und wird mit 6,25 % verzinst.
Der Bruttoemissionserlös aus der Begebung der neuen Anleihe wurde zur Finanzierung des Rückkaufsangebots der bestehenden festverzinslichen, unbesicherten Anleihe mit Fälligkeit im Juni 2026 in Höhe von 356 Mio. € verwendet. Der nicht verwendete Bruttoemissionserlös wird – je nach Marktbedingungen und Ermessen des Unternehmens – zur Rückzahlung der bestehenden Anleihe zur Fälligkeit oder früher verwendet werden.
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Wandelschuldverschreibung
Neben einer Kapitalerhöhung sowie einer limitierten Barkomponente, hat die CECONOMY AG als zusätzliche Kompensationskomponente für die vollständige Übernahme der MediaMarktSaturn Retail Group Wandelschuldverschreibungen zu Gunsten der Convergenta Invest GmbH im Gesamtnennbetrag von 151 Mio. €, mit einer Laufzeit von fünf Jahren und einem Zinssatz von 0,05 % p.a., begeben. Der anfängliche Wandlungspreis beträgt EUR 5,42 je Wandlungsaktie, welche ihren Inhabern Wandlungsrechte auf anfänglich insgesamt bis zu 27.859.778 neue Stammaktien gewähren.
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Kontakt
Simon Printz, CFA
Vice President Treasury
CECONOMY
+49 211 5408-7243
simon.printz@ceconomy.de
General Contact
CECONOMY
+49 211 5408-7245
creditor-relations@ceconomy.de
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